Você é o seu maior ativo: O planejamento além dos investimentos

Quando falamos de planejamento financeiro, a atenção normalmente se volta para alocação de ativos, diversificação, acumulação de capital e independência financeira. Pouco se fala, porém, sobre o maior ativo de todos: a própria capacidade de gerar renda.

Profissionais liberais, executivos, empreendedores e investidores em fase de consolidação de patrimônio compartilham uma realidade: são, eles próprios, o centro de geração de valor em suas estruturas familiares. Em outras palavras: se você para, o sistema para.

A pergunta inevitável é: o que você estruturou para proteger essa dependência?

Proteger não é luxo, é estratégia de perpetuação.

Vamos considerar um executivo de 40 anos com renda líquida de R$ 25 mil mensais. Em 20 anos, essa capacidade de geração representa R$ 6 milhões (sem correção). Agora, suponha uma fatalidade — ou mesmo uma invalidez permanente. Há reservas líquidas para substituir esse capital imediatamente?

Provavelmente não. Ou, se há, foram construídas para outros objetivos: independência futura, patrimônio imobiliário, sucessão, etc. Tirar capital da estratégia para cobrir emergência não é proteção, é fruto de uma necessidade, e muito provavelmente, não terá uma eficiência adequada.

Existem estruturas hoje no mercado que permitem uma abordagem mais estratégica. Trata-se de instrumentos largamente utilizados em mercados maduros como os Estados Unidos, Canadá, entre outros.

Esse tipo de estrutura oferece:

• Cobertura vitalícia garantida;
• Acúmulo de capital;
• Liquidez controlada em vida;
• Proteção Sucessória.

Na prática, trata-se de uma alocação de capital que protege a estrutura familiar em caso de ausência, mas que também atua como uma reserva estratégica para o próprio segurado. Não é um gasto: é uma realocação inteligente de parte da renda para um ativo que combina proteção e acúmulo.

Mas e se eu ainda não penso em sucessão?

Esse é um ponto crucial. Muitas pessoas deixam de analisar essas soluções por associarem apenas à herança ou morte. O que poucos percebem é que o valor em caixa acumulado ao longo dos anos pode ser usado em vida para:

• Complementar aposentadoria futura com liquidez previsível.
• Acesso a capital emergencial sem precisar desmontar outras posições (ações, fundos, imóveis).
• Blindagem contra litígios, divórcios ou bloqueios judiciais, dependendo da estrutura contratual.
• Planejamento de doações em vida com menor atrito fiscal.

Ou seja: mesmo para quem não está focado em sucessão, trata-se de uma ferramenta poderosa de reserva de longo prazo e blindagem pessoal.

Um exemplo realista:

Um profissional pode estruturar uma cobertura, com capital acumulado crescente, através de pagamentos mensais (até quitar a apólice, não vitalício), Parte desse valor vai para o seguro em si; outra parte entra como aporte para reserva futura, com crescimento composto.

Essa estrutura pode gerar, após 10 anos, uma reserva resgatável significativa, sem abrir mão da proteção garantida. Você não precisa morrer para que o produto entregue valor.

Se você é o motor financeiro da sua família ou do seu negócio, então você é, de fato, um ativo patrimonial. E todo ativo relevante precisa de proteção e estratégia.

Ignorar isso é correr um risco invisível. Proteger-se é manter a continuidade do que você construiu — e preservar a liberdade de seus herdeiros e de você mesmo no futuro.

Buscar uma estrutura que una proteção vitalícia, acúmulo de capital e liquidez estratégica pode ser o movimento mais sofisticado (e menos visível) do seu planejamento financeiro. Como dizem os gestores: o melhor hedge é aquele que está no lugar certo antes de você precisar dele.

*Gabriel Cecco é sócio e assessor de investimentos da VALOR Investimentos.